解放前,在上海乱七八糟的街道上,一只饥饿的流浪牛从万老头的修表店偷了一块金表,他的小伙伴大猫小老鼠嫉妒,于是大打出手,被带到派出所拘留。 至此,三个孩子团结起来,发誓要严格保守金表的秘密。 拘留期间,小牛因争抢食物和打人被送进了“儿童感化院”。 管教所所长尹发现了小牛偷金表的秘密,于是想骑士化他,唆使他在院内盗窃变卖公物,被院内一个叫的孩子发现。 事发后,管教所教导员雷春华着手调查。 打算联系医院里的孩子们揭发尹,但小腿给他通风报信了。 阴先发制人地击败了。 雷教官热情善良,对小牛的生活关怀备至,深深感动了小牛。 最后,当小牛得知满万因丢失客户金表被拘留三个月后,以及他的孙女和小牛的好朋友孤独无助时,他们的良心受到谴责,最终他们承认了自己的错误,并揭露了尹的非法活动。 小牛的表现得到了雷春华和孩子们的理解和欢迎。